Постоянството е изкусителка.Славен Влашич / Гети Имиджис Уолстрийт винаги прелива от Светите Граали - онези прогнози, стратегии, тайни формули и гениални интерпретации, които обещават чужди знания и богатства, ако просто Доверие . Те се доставят най-често в инвестиционния свят чрез a Черна кутия —Затворена система, където входовете и изходите са известни, но вътрешните аналитични разработки остават в строга тайна, само за консумация на първосвещениците. Позиционирането на черна кутия обаче далеч надхвърля пазарите. Не е изненадващо в съвременната, взаимосвързана епоха, че когато вземете много умен човек, редове компютри, патентовани формули и код, които само един умен човек може да види, и след това добавите низ от успешни прогнози , бум - в крайна сметка получавате изперкала, създадена за социални медии суперзвезда, която изведнъж прави прогнозиране готино за пролетариата.
Нейт Силвър е че човек. Обмисли:
- Той успешно определи резултатите в 49 от 50-те държави на президентските избори през 2008 г. в САЩ.
- Той успешно определи резултатите в 50 от 50-те държави на президентските избори през 2012 г. в САЩ.
Среброто се превърна в интелигентен номер за една нощ. Той премина от експерт по бейзболна статистика към експерт по политическа статистика. Неговият математически модел за избори побеждава политическите журналисти и коментатори в собствената им игра - така се отнася и неговият разказ Moneyball-for-policy. Накратко последователите му в Twitter надхвърлиха 1 милион, книгата му се превърна в бестселър, а FiveThirtyEight.com стана вездесъщ - дори предлага инвестиционни идеи като „Притеснявате ли се от фондовия пазар? Каквото и да правите, не продавайте.
И все пак за всеки, който проследи президентската надпревара през 2016 г., политическите прогнози на Силвър удариха стената. В течение на 2016 г. Silver публикува ежедневни изборни шансове, които скачаха като запалена котка - не е изненадващо, ако вашият нов статут на гуру ви принуждава да предлагате прогнози всеки ден от изборния цикъл за повече от година.
Признавам, че за нас, простосмъртните, последователността е изкусителка - дори за високообразованите и заможните. Един мой сътрудник, опитен бизнесмен, и обядвах преди няколко години. По време на нашия разговор той спомена, че е попаднал в много добре известна измама с хедж фондове (не Мадоф). Попитах го, преди да успее да обясни много, дали възвръщаемостта му е положителна всеки месец. Той отговори: Всеки месец. По-късно го погледнах в Google и разбрах, че той наистина е загубил няколко милиона долара.
Това желание за сигурност, за прогнозиране е навсякъде в съвременното общество за наблюдателите. Спортът също? Обзалагате се. По време на футболна игра в понеделник вечер, един от дикторите, Рон Яворски, постави числата и коефициентите в перспектива за игра на футболната игра: Играта на повикване е свързана с вероятност, а не със сигурност.
Това звучи така лесно храносмилам. Но не е. Липсата на сигурност е толкова често причина за най-дълбоките ни страхове. Дейвид Рок имаше страхотна публикация в Psychology Today, която закова загадката:
Някои части от счетоводството и консултациите печелят своите пари, като помагат на ръководителите да изпитат все по-голяма сигурност, чрез стратегическо планиране и „прогнозиране“. Докато финансовите пазари от 2008 г. за пореден път показаха, че бъдещето по своята същност е несигурно, едно е сигурно, че хората ще плащат много пари, за да се чувстват поне по-малко несигурни. Това е така, защото несигурността се чувства за мозъка като заплаха за живота ви.
Ето защо Среброто стана толкова популярно - той премахна страха - или поне това беше разказът. Но дори човекът с всички номера се отдалечи от числата. Той призна в трудоемката си „mea culpa“ „Как се държах като ученик и прецаках Доналд Тръмп“, че не използва статистическите си модели за кандидатурата на Доналд Тръмп. Вместо това той използва образовани предположения, които взривиха неговия статистически модел, направен ми-толкова-известен-можете-сега-да-доверите-аз-не-съм-типичен ученик-с вградени пристрастия сюжетна линия от водата. Още по-лошо, начинът, по който Силвър беше направил своето прогнози , той по същество би могъл да каже, че е прав, независимо какво се е случило. За последователите на Силвър, неговите хеджирани прогнози за 2016 г., неговите спорни математика , няма значение:
Вижте записа на Нейт. Тръмп беше извънредно.
Нямаше достатъчно исторически данни.
Той получава най-много от тях правилно.
Процентът на печалба на Нейт е такъв Високо.
Тези слаби реплики илюстрират неправилна основа в подхода на Silver. Майкъл Мобусен, един от големите мислители в областта на вземането на решения в лицето на несигурността, възпитава: Поразителното е, че водещите мислители в различни области - включително конни залагания, хазартни игри в казино и инвестиции - подчертават една и съща точка . Наричаме го ефектът на Бейб Рут: въпреки че Рут нанесе много удари, той беше един от най-големите нападатели на бейзбола.
Каза и друг начин: Искате да мислите по отношение на очакваната стойност. И все пак това не е ценен или полезен начин да се мисли за еднократни избори, където двете страни буквално си представят живота и смъртта. Но няма сигурност, няма гаранция - никога. Светът е на път изненада .
А Силвър оставя изненадите, необичайните и неочаквани. Той няма начин да ги предскаже или отчете. За победата на Тръмп Силвър каза също: „Това е най-шокиращото политическо развитие в живота ми. Но никой не може да предскаже извънредни стойности, така че ако някой като Силвър се преструва, че може - внимавайте. Спирос Макридакис, в известния си доклад от 1979 г. „Точност на прогнозирането: Емпирично разследване“, показва, че простите бийтове са сложни и че пълзящите средни бият криволичещите иконометрични съчетания. Плъзгащите се средни стойности също ли биха предсказали двата избора, които направиха Среброто име на домакинство?
Независимо от това, сребърните защитници се връщат към 49 от 50 и 50 от 50 през 2008 и 2012 г. - доказателство, казват те, като пренебрегват 2016 г. Но през 2008 и 2012 г. какъв процент от тях бяха трудно обаждания? Например Калифорния е синя, независимо от всичко. Така че винаги има огромен риск да разчитате на стратегия, която прави лесните обаждания правилни и пунтовете на трудните.
Това не са ужасно нови несъответствия, върху които да размишляваме. Ефективната теория на пазара - стратегията, която управлява световните пари - също няма решение за изненада (т.е. черни лебеди). Среброто просто илюстрира загадката в различна дисциплина, но със същия неотложен проблем. През лятото на 2016 г. Насим Талеб, бащата на концепцията за черния лебед, отправя подробна критика към Среброто в публичната сфера: @FiveThirtyEight ни показва случай от учебник за това как да бъдем напълно безсмислено за вероятността, но все пак направете бизнес в него.
Мачът на интелектуалната клетка: Насим Талеб срещу Нейт Силвър.
Изберете внимателно вашата страна. Това е живот или смърт.
Майкъл Ковел е автор на пет книги: включително международния бестселър, Следване на тенденцията и неговият разследващ разказ, Пълният TurtleTrader . Майкъл също е гласът зад Trend Follow Radio, подземният алтернативен хит, който е на 2-ро място в iTunes с 5 милиона слушания.
