Уорън Бъфет залага на Япония като фокус на своята инвестиционна империя през следващото десетилетие и постепенно се отклонява от китайските компании, уязвими от нарастващото геополитическо напрежение между континентален Китай и Тайван.
92-годишният инвеститор е в Япония тази седмица и се среща с петте най-големи търговски къщи в страната, японски еквивалент на американски индустриални конгломерати като този на Бъфет Berkshire Hathaway . Berkshire наскоро увеличи дяловете във всяка от петте фирми до 7,4 процента от 5 процента, тъй като сделките бяха просто твърде добри, за да бъдат пропуснати, каза Бъфет в интервю за CNBC днес (12 април).
„Те бяха компании, които като цяло разбирах какво правят. Донякъде подобно на Berkshire по това, че те притежават много различни дялове“, каза Бъфет. „И те продаваха на това, което смятах за смешна цена… Бях объркан от факта, че можем да купим тези компании.“
Японските търговски къщи са компании, които доставят широка гама от продукти и материали в световен мащаб и след това често ги продават на по-малки местни фирми. Петте фирми, в които Бъфет е купил дялове, са Mitsubishi Corp., Mitsui & Co., Itochu Corp., Marubeni и Sumitomo.
Бъфет отбеляза, че тези търговски къщи имат доходност от печалби до 14 процента. Доходността на печалбата е мярка за рентабилността на компанията, изчислена като печалба на акция, разделена на цената на акцията. Колкото по-голям е броят, толкова по-голяма стойност получават инвеститорите. Бъфет каза, че Berkshire планира да задържи инвестициите за 10 до 20 години.
Уорън Бъфет намалява дяловете си в BYD и TSMC, въпреки че са страхотни бизнеси
Инвестициите на Berkshire в тези японски фирми дойдоха само месеци след намаляването на две от другите азиатски инвестиции на Бъфет: китайски автомобилен производител СВЯТ и тайванския чипов гигант TSMC . TSMC е ключов доставчик на Apple, в който Berkshire също е голям акционер.
Между юли и септември миналата година, Berkshire купи дял от 4,1 милиарда долара в TSMC, само за да продаде почти цялото до края на миналата година – вероятно на загуба, въз основа на цената на акциите на TSMC през последните три месеца на 2022 г. Инвестиционният посредник намали своите притежания в TSMC с около 86 процента между септември и декември , според февруари регулаторно подаване . Berkshire също наскоро намали дела си в СВЯТ до 10,9 процента от 11,13 процента.
колко сезона ще има shameless
В днешното интервю за CNBC Бъфет каза, че BYD е „изключително“, а TSMC е „страхотно предприятие“, но геополитическият риск между базите на тези две компании е станал твърде голям, за да бъде игнориран.
Китайската народна република твърди, че Тайван е свой, твърдение, което Тайван отхвърля. Напрежението между Пекин и демократично управлявания остров нараства през последните месеци, подклаждане на спекулации че скоро може да избухне война между двата региона.
„Преоцених че част от него“, каза Бъфет за решението си да намали притежанията в TSMC. „Не съм преоценявал бизнеса, управлението или нещо подобно.“
„Ще намерим какво да правим с парите, за което ще се чувствам по-добре“, каза Бъфет за BYD.
