Тази статия е възпроизведена от FIN, най-добрият бюлетин за fintech; абонирайте се тук .
Въпросът, занимаващ голяма част от финансовия свят тази седмица – дали падналият крипто идол Самуел Банкман-Фрайд ще даде показания пред Комитета по финансовите услуги на Камарата на представителите, или няма да го направи? – има малко повече от академично значение за индустрията, която той помогна да изгради и след това бързо се разбиват. Крипто пазарът вече е в година на общо падащи цени и нищо от казаното от Банкман-Фрайд на Конгреса няма да възстанови доверието на инвеститорите. Колапсът на FTX разкри колко малко капитал и контрол са в основата на крипто системата и дори някои от най-силно изглеждащите крипто играчи ходят ранени. Обмисли:
- Инвеститорите в биткойн теглят рекордни количества от криптовалутата от публичните пазари, на Financial Times съобщено на 11 декември . Позовавайки се на данни от Cryptocompare , FT каза, че през ноември „инвеститорите са изтеглили 91 363 биткойна на обща стойност близо 1,5 милиарда долара въз основа на средната цена за ноември от около 16 400 долара от централизирани борси, включително Binance, Kraken и Coinbase.“ Декември едва ли изглежда по-здравословен; през първата седмица „4 545 биткойни бяха изтеглени от централизирани борси, в сравнение с входящите потоци от 3 846 биткойни през същия период на миналата година.“ Да, възможно е някои от тези инвеститори да преместват своите валути в частни портфейли, но дори това движение създава болка за системата (повече по-долу). Миналия месец отбелязахме напускането на „биткойн туристите“ от пазара; сега изглежда, че някои постоянни жители също бягат.
- Години наред Silvergate се представяше като по-малко рисков начин за закупуване на крипто революцията. Той предлага банкови услуги на крипто борси (включително FTX), което му позволява да увеличи размера си и да стане публичен през ноември 2019 г., като отново предлага привидно безопасно прокси за крипто. Но фалитът на FTX беше брутален за акциите на Silvergate, които сега се търгуват на около една десета от цената си отпреди година. На 1 декември м.г. няколко акционери на Silvergate подадоха колективен иск , твърдейки, че Силвъргейт „съзнателно или по небрежност е позволил“ на Банкман-Фрайд да прехвърли клиентски средства на FTX към другата си фирма, Alameda Research. (Фирмата, разбира се, ще защити действията си, но очаквайте скоро още подобни искове.) Тази седмица, Елизабет Уорън и двама други сенатори изпратиха дълго писмо до главния изпълнителен директор на Silvergate Алън Лейн , посочвайки, че като държавна банка, Silvergate има достъп до федерални фондове, но също така е обект на строги правила (като Закона за банковата тайна), които не обхващат непременно всички финтех компании. Разрешаването на FTX и Alameda да смесват средства, твърдяха те, „изглежда е впечатляващ провал на отговорността на вашата банка да наблюдава и докладва подозрителна финансова дейност, извършвана от нейни клиенти“.
- Годината на нещастието на Coinbase продължава. Компанията е предприела няколко мерки, за да увери съществуващите и потенциалните клиенти, че това е по-безопасен вариант от FTX, но това не може да спаси бизнеса, който остава почти изключително зависим от големи обеми на крипто търговия. Тази седмица изпълнителният директор Брайън Армстронг призна в интервю за Bloomberg че приходите на компанията за 2022 г. вероятно ще бъдат по-малко от половината от това, което бяха през 2021 г. Освен това връзката на Coinbase с Circle, която издава популярния стейбълкойн USDC, се поставя под въпрос. В петък анализаторите от Mizuho Securities понижиха рейтинга на акциите на Coinbase до по-слабо представяне, като отбелязаха, че плановете на Circle да станат публични наскоро бяха отложени, което може да накара Circle да преосмисли настоящата си практика да плаща на Coinbase за държане на някои от активите му в USDC. Тази седмица, Състояние Джеф Джон Робъртс написа в своя бюлетин, че пазарната стойност на Coinbase вече е достатъчно ниска, за да може голям играч на Уолстрийт, като JPMorgan или Citi, или частна инвестиционна компания да придобие Coinbase с малко болка.
- Не, не всеки в крипто пространството играе толкова безразсъдно, колкото направи FTX, но границата между крипто иновациите и откровената измама е твърде размита и създава проблеми дори на компании, които трябва да знаят по-добре. Джейсън Микула тази седмица документира дивата история за ZELF, който се рекламира като „банката на метавселената“. В четвъртък ZELF публикува най-новото си предложение в Product Hunt : анонимна дебитна карта, която според компанията е достъпна в рамките на 30 секунди и не изисква социалноосигурителен номер, идентификация или дори адрес. Може да се зарежда с помощта на криптовалута, но след това да се използва като разплащателна карта чрез Apple Pay. Микула го изпробва, използвайки фалшиво име и разбира се, той получи картата за 30 секунди. Проблемите тук трябва да са очевидни, но очевидно не са свързани с Evolve и Solid, два финансови партньора на ZELF, единият от които (Evolve) е федерално регулирана банка. Учудващо, но до петък сутринта ZELF премахна офертата.
Цялата тази ентропия в рамките на няколко дни. Крипто зимата стана ядрена и няма признаци, че скоро ще се затопли.
най-добрите банки за семена
