Приложението Uber. (Снимка: Оли Скарф / Гети Имиджис) По-рано тази година Uber Technologies прекрати отношенията си с банката Сантандер , които осигуриха финансиране за бъдещи шофьори-партньори, които се нуждаеха от превозно средство. Програмата беше подложена на критика за даване на скъпи субстандартни заеми и незаконно завладяване на автомобили финансиран за ветерани от въоръжените сили на САЩ.
Uber очевидно е направил страничен ход, като си партнира с Westlake Financial, заемодател с пълен спектър, известен със скъпите си програми за субстандартно финансиране. Той също има дъщерно дружество, Wilshire Consumer Credit, със съмнителна репутация на предоставяне на хищнически автокредити .
За компания, толкова обсебена от PR, Uber върши лоша работа по проверка на своите бизнес партньори.
Всъщност новият партньор на Uber току-що получи нов проблем с PR, като Бюрото за финансова защита на потребителите го удари с 44 милиона долара глоби и реституция за измама на потребителите чрез обаждане под фалшиви претенции и използване на фалшива информация за идентификация на повикващия, невярна заплаха да насочи кредитополучателите за разследване или наказателно преследване и незаконно разкриване на информация за дълговете на работодателите, приятелите и семейството на кредитополучателите.
И така, защо Uber се навежда толкова ниско? Собствен на Uber проучване , доставен по-рано тази година, разкри 45% износване сред драйверите на UberX, активни в продължение на 12 месеца - и екстраполиран процент, който предполага 60% износване след 16 месеца.
Тъй като Uber има проблеми със задържането на шофьори, той е принуден да набира от дъното на социално-икономическата прослойка - онези, които се нуждаят от допълнителни доходи и най-вероятно ще бъдат злоупотребявани с високолихвено автомобилно финансиране - запасите на Westlake.
Доходът на Uber равен на таксито
Чарлз Ратбоун, базиран в Сан Франциско таксиметров шофьор с 40-годишен опит, който управлява и таксиметров парк с 200 автомобила, казва, че шофьорите на Uber са финансово наивни. Въз основа на числата на брутните приходи в проучването на Uber и данните за разходите от бялата книга Към оценка на разходите за драйвер на NYC UberX , изглежда Rathbone е правилен. Шофьорите на UberX печелят приблизително колкото шофьорите на кабини в Ню Йорк - около $ 15 на час. Икономиката е ужасна, казва Ратбоун.
Тази финансова наивност корелира с по-ниските кредитни оценки, според CreditRepair.com .
По-ниските кредитни резултати дават по-високи ставки за автоматично финансиране. Това е добра новина за Westlake. В повечето държави той може да насочи лихвени плащания до 24,99%.
Сякаш ниското заплащане не е достатъчно лошо, субстандартното финансиране вдъхва още повече нетния доход. При 24,99% ГПР месечното плащане при 3-годишен лизинг на превозно средство от 22 000 щатски долара ще бъде 875 долара на месец. ГПР от 9,99% би намалило плащането на автомобила до 710 долара на месец.
Ако нетният доход е толкова нисък, как биха могли шофьорите да поддържат лизинговите си плащания? Вероятно не биха могли, поради което се твърди, че програмата Xchange Leasing на Uber позволява на шофьорите да върнат автомобил след 30 дни, само с такса за разпореждане от 250 долара.
Защо да се занимавам?
Защо Uber да се притеснява да наеме работа от тази демографска група, да си партнира с субстандартния финансист и да предостави лизингов път за евакуация, вероятно знаейки, че субстандартните шофьори вероятно ще върнат автомобилите си? Може би за да продължават да се появяват, хората искат да се регистрират, като по този начин засилват оценката на еднорога на компанията на частните пазари и печелят PR войната срещу такситата.
И все пак тази стратегия изглежда просто лейкопласт за високата степен на износване. Този процент и стратегията на Uber предоставят допълнителни обяснения за моята история, публикувана в Braganca през септември. Съобщих, че от 20 448 регистрирани превозни средства на Uber, само 3227 са били активни през даден час през лятото. Заключението е, че не само търсенето на Uber е достигнало своя връх, но че броят на активните шофьори е далеч по-малък от броя на регистрираните, поради голямото износване.
Други препятствия на Uber
Освен това има нарастващи пречки както за Uber, така и за бъдещите партньори при покупка или лизинг на кола. Говорител на лимузините, автобусите и таксиметровите оператори на щата Ню Йорк (LBTOUNY) каза на Braganca, че банките, лизинговите компании и дилърите работят в сива зона, когато става въпрос за езда на акции.
Купувачите и лизингодателите извършват транзакции от свое име, а дилърите след това изпращат тези договори до банки, които традиционно не обработват FHV заеми. Повечето застрахователни превозвачи анулират полици за лична отговорност, ако открият, че автомобил е бил използван за езда. По този начин, ако даден автомобил е повреден и застрахователят откаже покритие, а ограничената политика на компанията за рийдшъри не покрива напълно щетите, купувачът може да се отдалечи от превозното средство. Вместо да остане да държи чантата, банката ще възстанови заема обратно на дилъра, като твърди, че договорът е бил измамен - тъй като кредитополучателят не е казал, че използва автомобила за езда.
Банките, лизинговите компании и дилърите отправят възражения - до такава степен, че законодателят на Мисури сега изисква от шофьорите да получат разрешение от задържателя с обратна сила да използват колата за езда.
Става ясно, че дните на Дивия запад за Uber са приключили, тъй като регулаторните предизвикателства се увеличават, шофьорите научават, че заплащането на ездата е за птиците и изглежда, че Ню Йорк е достигнал равновесие. Въпросът, който остава, е колко още Uber може да извлече частните пазари за допълнителен капитал, преди музиката да спре.
Лорънс Майърс е финансов и политически анализатор. С него може да се свържете на PDLCapital66 @gmail.com. В момента той не заема позиция в нито един от обсъдените тук ценни книжа.
