Фирма за частни капиталови инвестиции Черен камък получи удар от пазара на бизнес имоти по време на приходите си за първото тримесечие за 2023 г.
Blackstone, ръководен от главния изпълнителен директор Стивън Шварцман, е най-големият собственик на търговски недвижими имоти в световен мащаб, с портфейл, оценен на 577 милиарда долара.
Въпреки това, според печалбите на фирмата за последните три месеца, публикувани вчера (20 април), Blackstone отчете 534 милиона долара приходи от недвижими имоти, което е 58% спад от 2022 г. Фирмата също отбеляза спад на печалбите си от продажби на недвижими имоти с 54 процента до 4,4 милиарда долара.
И докато нейните корпоративни частни капиталови и частни кредитни фондове се повишиха съответно с 2,8% и 3,4%, нейните опортюнистични и основни фондове за недвижими имоти паднаха с 0,4% и 1,6%.
Загриженост около 20 трилиона долара индустрията за търговски недвижими имоти се повиши поради по-високите лихвени проценти, възможността за рецесия и последните банкови кризи. Малките до средните банки осигуряват 80 процента от кредитирането на търговски недвижими имоти, според Икономисти от Goldman Sachs .
Секторът е допълнително застрашен от ефекта на дистанционната работа и пандемията от Covid-19 върху офис сградите и търговските сгради.
„Днес настроенията на инвеститорите към недвижимите имоти отново са доста негативни“, каза Шварцман по време на разговора за печалбите на Blackstone. „Свободните работни места в офисите достигнаха най-високите нива за всички времена и собственикът на много от тези активи може да не е в състояние да разшири финансирането в по-ограничена среда.“
Blackstone обаче има „минимална експозиция към традиционни офиси в САЩ“, според Шварцман, тъй като фирмата е намалила своите офис притежания в портфолиото си от недвижими имоти от повече от 60 процента през 2007 г. до по-малко от 2 процента през 2023 г.
Шварцман има приблизителна оценка нетна стойност от 29,4 милиарда долара, според Forbes, и през 2020 г. подписаха Giving Pledge, ангажиране да даде по-голямата част от богатството си на филантропия.
Известен с екстравагантното хвърляне събития и благотворителност вноски в Нюйоркската обществена библиотека, той също преди това озаглавен Икономически консултативен съвет на Доналд Тръмп.
Ще се присъедини ли Blackstone към S&P 500?
Според Джонатан Грей, президент и главен оперативен директор на Blackstone, Blackstone е останал защитен от по-нестабилните зони в търговските имоти. „Така че ако очевидно бяхме позиционирани по-тежки в офис сгради в САЩ, ако направихме много в търговията на дребно, мисля, че щяхме да сме по-уязвими“, каза Грей по време на разговора за печалбите. „Но когато погледнете нашето портфолио като цяло, използвахме много дисциплиниран подход към ливъриджа.“
Blackstone също отчете нетен доход от 211 милиона долара в сравнение с 2,5 милиарда долара от предходната година. „Първото тримесечие на 2023 г. представлява турбулентен период за пазарите, затягащи се финансови условия и нарастващи опасения за рецесия“, каза Шварцман.
Главният изпълнителен директор и председател на Blackstone освен това отбеляза, че по-рано тази седмица S&P Dow актуализира правилата за допустимост за S&P 500, борсов индекс на 500-те водещи публично търгувани компании в САЩ, който преди това забраняваше на компании с множество класове акции.
„Това важно развитие следва период на консултации, в който те ангажираха широк набор от пазарни съставки“, каза Шварцман, добавяйки, че пазарната капитализация на Blackstone от 112 милиарда долара я прави най-голямата от всички компании, които в момента не са включени в S&P 500.
„Надяваме се, че това развитие проправя пътя за нашето включване, което би било много положително за нашите акционери.“
