Въздействието на социалните медии и цифровото банкиране върху финансови кризи като Банка на Силиконовата долина Колапсът не бива да се пренебрегва, според финансов бележка публикувано вчера (17 април) от Хауърд Маркс, съосновател на инвеститор в затруднен дълг Oaktree Capital Management .
Бързият характер на цифровата комуникация и банковите платформи допринесе за бързите тегления и фалита на банката, което според Маркс вероятно е изолиран инцидент, който не е показателен за широко разпространени проблеми в банковата система на САЩ.
SVB имаше значителна част от своите инвестиции в съкровищни облигации и дългосрочни дългове. Тъй като Федералният резерв повиши лихвените проценти обаче, стойността на тези облигации намаля и клиентите на SVB започнаха масово да изтеглят активите си, като банката се срина през март за няколко дни.
Регионът на банката в Северна Калифорния и нейната концентрация върху стартиращи фирми, обезпечени с рисков капитал, са два силно нестабилни сектора, каза Маркс, добавяйки, че отчасти защото клиентите на SVB са имали толкова много капитал и малко нужда от заеми, банката е инвестирала в облигации, тъй като е имала малко традиционна употреба на своите активи.
Преди масовото използване на социалните медии, вложителите нямаше да разберат толкова бързо за банковите проблеми и трябваше да посещават клонове по време на работното време на банката, за да подадат тегления, каза Маркс. „В случая на SVB информацията за загубите на облигации се разпространи бързо чрез необичайно взаимосвързани вложители, които имаха възможността да поискат тегления онлайн.“
Маркс се тревожи за търговските имоти
Слуховете за загубите на SBV се разпространяват бързо сред нейните клиенти, много от които живеят и работят близо един до друг, причинявайки една трета от депозитите на банката да бъдат изтеглени за един ден, каза той. „Всички банки трябва да се борят с дигитална комуникация и онлайн тегления в наши дни, но вложителите на SVB бяха особено изложени на висок риск от бягство, като се има предвид регионът на банката и естеството на нейната клиентела.“
Маркс, чиято нетна стойност е 2,2 милиарда долара, според Форбс , също така предупреди, че банките трябва да следят отблизо сектора на търговските недвижими имоти, който той описа като „едно от най-големите притеснения, с които се сблъскват днес“.
на колко години беше Били Греъм, когато почина
По-високите лихвени проценти, възможността от рецесия и заплахата от дистанционна работа за офис сградите създадоха нарастващо безпокойство в индустрията на недвижимите имоти. Банките са най-големите заемодатели на недвижими имоти и държат около 40 процента от непогасените ипотеки за търговски недвижими имоти, каза Маркс, добавяйки, че тези ипотеки ще видят значителни неизпълнения в светлината на нестабилността на индустрията.
„Никой не знае дали банките ще понесат загуби по заемите си за търговски недвижими имоти или какъв ще бъде размерът им“, каза той. „Но е много вероятно да видим неизпълнение на ипотечни кредити в заглавията и като минимум това може да изплаши кредиторите, да хвърли пясък в процесите на финансиране и рефинансиране и допълнително да допринесе за усещането за повишен риск.“