BlackRock е под все по-голям натиск да преразгледа своите екологични, социални и управленски инвестиционни стратегии (ESG), тъй като реакцията срещу тази практика нараства.
Тази година най-малко седем щата се ангажираха изтеглят общо над 3 милиарда долара от BlackRock, която управлява активи на стойност 8 трилиона долара, цитирайки опасения, че вземането под внимание на фактори като изменението на климата при инвестиране в компании прави мечешка услуга на акционерите.
Аризона и Северна Каролина са последните щати, които привличат вниманието към BlackRock, който през последните години се позиционира като лидер в индустрията за инвестиране в ESG. Ковчежникът на Аризона разкри миналата седмица, че щатът е продал повече от 543 милиона долара в инвестиции от мениджъра на активи, докато ковчежникът на Северна Каролина призова главния изпълнителен директор на BlackRock Лари Финк да подам оставка над позицията си по ESG.
топ 10 онлайн сайта за бинго
Републиканците, водещи ответната реакция, казват, че са загрижени политиките за устойчиви инвестиции на BlackRock застрашават енергийната индустрия на САЩ и попадат извън фидуциарното задължение на фирмата да доставя възвръщаемост на акционерите.
Други обаче казват, че реакцията е политически мотивирана и водена от петролни и газови лобисти.
Джанет Коуел, демократ, която е служила като ковчежник на щата Северна Каролина от 2009 г. и 2017 г., каза, че е взела предвид допълнителните климатични рискове в инвестиционните решения, когато е изпълнявала тази роля, и не смята, че това прави лоша услуга на нейните доверители. „Моето усещане за обратната реакция е, че се произвежда от много концентрирана петролна и газова индустрия, която се тревожи за устойчивостта на своята индустрия и печалбите.“
Черен камък за първи път обявен през 2020 г тя ще даде приоритет на устойчивостта в инвестиционната си стратегия, като вземе предвид рисковете, породени от изменението на климата, когато изгражда портфейли, и обещава „да превърне устойчивите инвестиции в стандарт“ чрез фондове, фокусирани върху проблема.
„Нашето инвестиционно убеждение е, че интегрираните в устойчивостта и климата портфейли могат да осигурят по-добра възвращаемост, съобразена с риска, на инвеститорите“, Финк каза в писмо до главните изпълнителни директори, публикувани тази година.
През следващата година борсово търгуваният фонд (ETF) на BlackRock, фокусиран върху ESG, стана най-големият устойчив ETF в света, с пазарна капитализация от 25 милиарда долара до края на 2021 г. спрямо 1,5 милиарда долара през януари 2020 г. Фирмата увеличи своя основен ESG фонд, който предоставя на инвеститорите експозиция към компании, оценени като притежаващи благоприятни екологични и социални практики, като включва в най-популярното си портфолио за инвестиционни консултанти, Блумбърг съобщи през декември 2021 г. Инвеститорите може дори да не са знаели, че инвестират във ESG фонд, каза Bloomberg, тъй като той не е бил в портфейл, който се предлага на пазара като такъв.
Защо държавите теглят пари от BlackRock
Тъй като стойността на ESG фондовете падна тази година, републиканските лидери на няколко щата изразиха загриженост, че устойчивите инвестиционни стратегии на BlackRock са вредни за акционерите, както и за петролните и газовите компании.
В изявление от 5 октомври държавният ковчежник на Луизиана Джон Шрьодер съобщи кабинетът му ще се откаже от всички инвестиции от BlackRock, твърдейки, че стратегиите на фирмата, фокусирани върху ESG - като искането на компаниите да се ангажират с постигане на нетни нулеви емисии на парникови газове - 'ще осакати нашия критичен енергиен сектор.' Малко след това Южна Каролина обяви, че ще се оттегли 200 милиона долара стойност на притежанията на BlackRock до края на годината, и Мисури заяви, че ще освободи 500 милиона долара от държавни пенсионни фондове, управлявани от фирмата.
На 1 декември главният финансов директор на Флорида Джими Патронис каза, че щатът ще се освободи на стойност 2 милиарда долара управлявани от BlackRock държавни активи. В изявление Патронис каза, че използването на парите на държавата „за финансиране на проекта за социално инженерство на BlackRock не е нещо, за което Флорида някога е подписвала. Няма нищо общо с максимизирането на възвръщаемостта и е обратното на това, за което се плаща на един мениджър на активи.“ Арканзас и Юта също отделиха държавни средства от BlackRock, а комисия в Сената на Тексас поиска BlackRock да се появи преди изслушване тази седмица за да обсъдят как нейните политики могат да повлияят на публичните пенсии на държавата.
Основни ESG фондове се представят по-зле отколкото S&P 500 тази година. Основният ESG фонд на BlackRock, ESGU, падна с 18,3%, докато индексът S&P 500 се понижи с 16,8%.
През 9 дек писмо Ковчежникът на щата Северна Каролина Дейл Фоуел призова Финк да подаде оставка, заявявайки, че политическата му програма е попречила на неговото фидуциарно задължение. Държавата все още не е казала дали ще отдели държавни средства от BlackRock.
Въпреки че ESG става все по-важна платформа за републиканците, BlackRock също привлече много критики от левицата за това, че не изпълнява ангажиментите си за устойчивост. Неотдавнашно писмо, публикувано от активния инвеститор Bluebell Capital, постави под съмнение ангажимента на фирмата да излезе от инвестиции като производители на топлинни въглища, отбелязвайки, че мениджърът на активи поддържа 6,23% дял в Thungela Resources Ltd, базиран в Южна Африка износител на топлинни въглища, и 9,13% дял в Glencore, един от най-големите производители на въглища в Австралия. Контрольор на Ню Йорк написа писмо на Финк през септември, изразявайки загриженост, че нейните инвестиции не са в съответствие с целите за климата.
BlackRock последователно предоставя на клиенти и акционери, включително гражданите на Северна Каролина, каза компанията в изявление по имейл относно писмото на държавния касиер на Северна Каролина. Мениджърът на активи отхвърли твърденията, че е „твърде прогресивен или „твърде консервативен“, като каза, че поставя интересите на клиентите на първо място, за да осигури инвестиционна ефективност.
